2012-12-19(仅作参考)渤海证券--北京银行:沟通信息搜集与整理
1、公司股东对公司业务发展的支持情况。公司第二股东北京市国有资产经营有限责任公司与第三股东北京能源投资(集团)有限公司都是隶属于北京市的国有股东。作为国家首都的北京,是中国的政治、文化与国际交流的中心,独特的定位优势为公司获得不变优质的大型央企、国企客户资源提供了巨大助力。
2、公司未来的发展战略。
本年以来银监会已经明确了对城商行发展标的目的的政策引导:“安身本地、办事小微、打牢基础、形成特色、与大银行错位竞争”,并正在着手制定对国内银行进行重新分类以及实施差异化监管的标准。虽然异地分行设立审批暂停,但公司并没有停止向全国扩张的步伐。目前公司除了布局环渤海、长三角、珠三角等东部经济活跃区以外,继续加大向西部拓展的力度,公司在新疆的乌鲁木齐分行与广西的南宁分行正处于积极筹备傍边,作为与国际本钱对接平台的香港代表处也准备升级为分行,同时继续借助ING 银行的支持,在荷兰积累海外发展经验。
3、公司对中小微企业信贷业务如何发展。
公司长期坚持“办事中小企业”的市场定位。支持中小企业发展,是公司战略发展的重要根基,同时响应办理层的政策导向不竭加大对小微企业贷款业务开展的力度,公司为此专门成立了机构“中小企业事业部”。公司在经营中不竭强化走本身的特色化发展道路,打造出了“科技金融”、“文化金融”、“绿色金融”三大特色品牌,不竭扩大“信贷工厂”试点,先后创新出“创意贷”、“软件贷”、“小瞪保”、“节能贷”等特色产品;并针对小微企业创新推出组合贷产品,加大对单户授信额500 万元(含)以下小微企业的信贷支持力度,还与国家商务部签署战略合作协议支持商圈融资,为全国重点商圈内的小微企业提供意向性授信100 亿元。2012 年11 月公司制定发布了《北京银行科技金融三年发展规划》,持续加力中小企业信贷:未来三年将为科技企业累计提供不低于1000 亿元的信贷支持,每年新增科技型中小微企业贷款1000户,重点培育不低于1000 家高成长型科技企业。在特色品牌与持续产品创新的鞭策下,公司中小企业业务发展动力强劲。
4、公司是如何加快零售业务盈利能力的。
公司持续鞭策“赢在网点”项目,试点范围不竭扩大,并大力推进理财中心、财富中心的设立,丰富渠道建设。同时在金卡、白金卡之上,针对银行金融资产在200 万元级别的高端客户专门设计了“名士卡”,重点打造“财富文化”理念,提供差异化办事。2011 年公司正式推出了私人银行办事,建立了私人银行“1+1+N”的财富管家办事模式。公司力求通过全面加强渠道建设和持续的产品与办事创新,达到优化客户结构与提升零售业务核心竞争力的目标。
5、中间业务是公司经营的短板,公司是如何推进转型的,效果如何。
持续鞭策中间业务转型。公司的中间业务较为薄弱,在2011 年公司实施了“大投行”、“大同业”、“大国际”的战略,盈利能力出现明显提升。“大投行”是指为大企业集团、优质中小企业与其他高端客户提供债券承销、银团贷款、并购融资、信托、租赁等各类结构性融资业务,以及专项财务顾问办事等,满足各类客户的多元融资需求,丰富收入渠道;并创新出将公司主承销的高收益债券与理财产品对接的投行业务组合新模式。“大同业”是指在精细化与资产负债平衡办理的基础上,不竭积累完善业务交易方式,通过产品创新促进同业业务扩大规模;为实现大同业的可持续发展,公司启动实施了“同业客户倍增计划”。“大国际”:是指通过产品创新与深度营销,增加外汇存贷款以及国际业务结算量。
6、公司多元化金融发展的盈利情况如何。
目前公司多元投资的北银消费、中荷人寿,以及北京延庆、浙江方成两个村镇银行都已实现了盈利,多元金融经营的稳步推进为公司的发展提供了更充足的动力和更广阔的发展空间。
7、公司的贷存比历年都比力低,是出于什么原因。
北京银行多年来始终保持较低的贷存比,没有盲目追求贷款规模的扩张,而是在控制贷存比与保持贷款增速稳健增长两者之间寻求达到平衡状态。
8、公司本年净息差不降反升是什么原因。
北京银行净息差逆势回升主要有以下几方面原因:第一活期存款占比高。按照己披露的数据,2012 年中期北京银行活期存款占存款总额的比例为47.93%,在上市银行中排名居前,活期存款余额从年初的2982 亿元升到3300 亿元,增长10.66%。第二,储蓄存款占比不竭提升。2012 年中期北京银行储蓄存款余额达到1216.3 亿元,较年初增长171 亿元,增幅16.36%,储蓄存款占比由17.02%提高到17.67%。第三,中小企业贷款特色化与差异化优势进一步增强。2012 年中期北京银行中小企业贷款余额达到1719 亿元,增速为12.4%,占公司全部贷款的比例提升至47%,到三季度末公司“科技金融”贷款余额为226.8 亿元,较年初增长32 亿元,增长16%,小微科技企业贷款北京地区市场占有率达到60%;“文化金融”的“创意贷”产品余额为112.1 亿元,北京地区市场占有率稳居第一,达到70%摆布。第四,抓住时机,大幅增加买入返售金融资产规模,较年初增加866.3 亿,增长372.94%。
2012 年公司低成本的活期存款与储蓄存款占比不竭上长,而具有高议价能力、大多在利率基准上浮的中小企业与微型企业特色贷款快速增长,以及期限短、利率略高的同业业务大规模扩张,鞭策了公司净息差的逆势回升,公司业务转型取得的良好成效在进一步显现。
9、公司的地方政府平台贷情况。
从公司贷款行业分布上来看,制造业、房地产、贸易业、租赁和商务办事、水利环境和公共设施办理、交通运输仓储、公用事业和建筑业等占比依次列前8 位。对于银行贷款中比力敏感的地方政府平台贷与房地产开发贷的问题,如图所示,淡蓝色条形所代表的水利、环境和公共设施办理行业是地方政府平台贷集中的主要项目,2009 年未至2012 年中期,在贷款中的占比已经从18.44%降至9.07%。扣除监管部门己经确认的转为一般公司类贷款后,上半年北京银行平台贷正常收回30 亿,后续余额为400 多亿元,质量较优,平台公司自身现金流与担保价值折现对贷款的覆盖率接近100%。目前房地产贷款虽然在压缩,但占比仍然有11.16%,不外所贷款项目立项时间在2009 年以前,土地成本低,发生风险的概率相对较小。
10、银监会酝酿实施的重新分类监管对公司有什么影响。
我们认为,监管机构在对商业银行进行重新分类并实施差异化监管后,各项指标均达标的北京银行将兼具政策扶持与特色业务高成长的双重优势,有望开始新一轮快速增长。
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